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资讯平台 Disrupt Africa 最近的一份报告显示，非洲金融科技创业生态系统的规模增长了近 20%，在过去 24 个月内迎来了 27 亿美元的投资热潮。

Disrupt Africa 每两年发布一次《非洲金融创新》报告，该报告跟踪整个非洲金融科技生态系统的发展。《2023 年非洲金融科技创新》报告认为，金融科技是非洲科技生态系统中人口最多的垂直领域，在过去两年中保持了稳定增长。自 2021 年发布上一版报告以来，该领域运营的初创企业数量增长了 17.7%，达到 678 家。

尽管经济低迷，投资者仍看好非洲金融科技初创企业

尽管全球正在经历经济逆风，但非洲的金融科技创业生态系统继续保持增长势头，并引领着非洲科技赛道的投资。就融资而言，金融科技领域在非洲创业生态系统中遥遥领先。

Disrupt Africa 数据显示，自 2015 年开始追踪非洲科技创业领域的融资情况以来，来自 25 个国家的 540 家金融科技创业公司已经筹集了超过 36 亿美元融资，是其他任一行业的三倍。

自 2016 年以来，金融科技领域每年的总投资额一直处于相当稳定的上升轨道，过去两年的增长尤其令人印象深刻。自 2021 年以来，获得投资的企业数量几乎翻了一番，在过去 24 个月里，有超过 27 亿美元涌入该生态系统。

图：2015-2023 年非洲金融科技领域投融资，图源：Disrupt Africa《2023 年非洲金融科技创新》

与此同时，非洲的金融科技初创公司不仅比同行更有可能筹集到资金，而且更有可能被收购。Disrupt Africa 追踪了 2021 年 6 月至 2023 年 7 月期间的 26 起金融科技初创企业收购。

非洲金融科技正值鼎盛时期，尼日利亚保持市场主导地位

非洲金融科技正处于鼎盛时期，推动了金融普惠乃至非洲大陆的商业革命。

在非洲科技生态系统中，金融科技领域仍然是初创公司数量最多的垂直领域，在过去两年中保持了稳定的增长。Disrupt Africa 数据显示，2017 年至 2023 年间，活跃在非洲的金融科技初创企业数量增长了 125.2%，达到 678 家，2021 年至 2023 年期间增速达 17.7%。

除南非外，所有主要国家市场的活跃金融科技企业数量都有所增加。其中，埃及和尼日利亚的增长尤其迅速，在过去两年中，这两个国家的金融科技公司数量分别增长了 66.7% 和 50%。

图：2017 年-2023 年活跃在非洲的金融科技初创企业数量，图源：Disrupt Africa《2023 年非洲金融科技创新》

在过去几年中，尼日利亚已经超过南非，成为非洲金融科技初创公司数量最多的国家。

根据 Disrupt Africa 数据，2023 年尼日利亚金融科技初创公司数量达 217 家，占据非洲金融科技初创公司总数量的三分之一。南非现已经降至第二，共有 140 家金融科技初创公司，占比为 20.6%。肯尼亚排名第三，有 102 家金融科技初创公司在肯尼亚运营，占非洲金融科技初创公司总数的 15%。

图：2023 年非洲金融科技初创企业国家分部，图源：Disrupt Africa《2023 年非洲金融科技创新》

从融资规模来看，尼日利亚在非洲金融科技投资方面遥遥领先。Disrupt Africa 数据指出，自 2015 年 1 月以来，尼日利亚金融科技初创公司在 257 轮投资中超过 15 亿美元，占非洲金融科技融资总额的 41.6%。在过去两年里，尼日利亚的融资总额更是增加了两倍多，在此期间，尼日利亚的金融科技初创公司获得了超过 10 亿美元的投资。

图：2017 年-2023 年非洲各国金融科技初创企业融资规模，图源：Disrupt Africa《2023 年非洲金融科技创新》

金融科技投资生态系统日益成熟，数字借贷份额增强

聚焦到细分市场，非洲金融科技的两个主要子行业：支付和汇款以及数字贷款和融资仍是最具吸引力的垂直领域。根据 Disrupt Africa 数据，非洲近一半（48.7%）的金融科技公司活跃于支付或贷款垂直领域。在 2021 年至 2023 年期间，这两大细分行业在非洲金融科技融资中的总份额从两年前的 77% 增加到 81.2%。

具体来看，支付占总融资的份额急剧下降，从 62% 降至 43.4%，而数字借贷占投资的份额则从 2021 年的 15% 跃升至 37.8%。这两个领先领域之间差距的缩小表明，金融科技投资生态系统正开始成熟，不再仅仅是专注于支付企业。

图：2015 年-2023 年非洲金融科技垂直领域融资分布，图源：Disrupt Africa《2023 年非洲金融科技创新》 

此外，过去两年，其他各个细分行业的资金流入也均有所增加，投资科技和个人理财这几年表现尤为强劲，市场份额增长了约一倍，分别增至 2.4% 和 1.3%。区块链、保险科技、工商管理、安全和身份识别垂直领域的初创企业仍在以稳定的速度筹集资金，但它们在总融资中的份额在此期间处于略降状态。

支付和汇款

支付和汇款仍在非洲金融科技领域占据主导地位。2023 年，非洲共有 199 家初创企业活跃在支付和汇款领域。尽管其市场份额正在逐年降低，但支付和汇款初创公司仍占非洲金融科技企业总量的 29.4%。

这 199 家初创公司中有 59 家（29.6%）位于尼日利亚、南非（35 家初创企业，占比 17.6%）、肯尼亚（27 家初创企业，占比 13.6%）和埃及（26 家初创企业，占比 13.1%）是其他主要市场。

图：2017 年-2023 年支付和汇款领域金融科技数量，图源：Disrupt Africa《2023 年非洲金融科技创新》

汇款是非洲外部资金的重要来源，有超过 2 亿非洲家庭成员利用汇款来维持日常支出。过去十年中，流向非洲的汇款翻了一番，2022 年达到 100 亿美元。

但非洲是全球汇款手续费最为昂贵的地区。根据世界银行的数据，2022 年向非洲汇款 200 美元的平均成本占到汇款金额的 8.5%，而全球这一比例低于 6%。

阻碍非洲大陆支付以及资金进出非洲大陆的重大痛点意味着初创公司仍可以通过提供新的解决方案，以填补当前支付和汇款领域的金融科技公司留下的空白。

数字借贷和融资

借贷和融资作为领先的金融科技垂直领域之一，近两年内保持稳定。2023 年，贷款和融资仍是非洲金融科技行业仅次于支付和汇款的第二大垂直行业，共有 131 家初创企业，占非洲金融科技初创公司总数的 19.3%。

从吸引融资来看，与 2021 年的 134 笔相比，2023 年非洲数字借贷和融资领域融资交易数量略有下降，这与非洲金融科技领域正从支付和贷款解决方案向多元化发展趋势一致。

尼日利亚在数字借贷和融资领域处于领先地位，共有 43 家初创公司，占该领域公司总数的 32.8%。南非以 22 家初创公司（16.8%）排名第二，肯尼亚拥有 21 家数字借贷和融资初创公司（16%）排名第三，埃及以 14 家初创公司（10.7%）排名第四。

图：2023 年非洲数字借贷和融资领域金融科技初创公司国家分布，数据来源：Disrupt Africa《2023 年非洲金融科技创新》

非洲在获得基于信贷的服务方面继续面临困难。通常情况下，要么不存在与当地需求相关的产品；或者许多非洲消费者和企业无法获得支撑此类服务的信用评分系统所需的数据。

非洲联盟（African Union）数据显示，在新兴和发展中市场，小微企业的信贷缺口预计将达到惊人的 5 万亿美元，其中超过一半的撒哈拉以南非洲小微企业报告现金紧张。

改善非洲现金紧张的中小微企业获得融资的机会，通过本地化知识和技术支持的解决方案解锁信贷服务仍是当前非洲金融科技赛道一大潜力领域。但值得注意的是，尼日利亚、肯尼亚等国家近年来对于数字借贷应用的监管政策也在不断调整，合规性仍是这一领域的开发者必需密切关注的问题。

投资科技和个人理财

在经历了近年来的强劲增长之后，投资科技和个人理财领域在非洲金融科技行业融资中的份额占比有所提升。

Disrupt Africa 数据显示，截至 2023 年，非洲市场有 69 家投资科技初创公司和 40 家个人理财初创公司。尼日利亚仍是这两个细分领域的明显领导者，肯尼亚、埃及和南非是其他主要市场。

总体而言，主要国家市场在这两大潜力垂直领域的主导地位较低。随着非洲个人财富积累不断增加，这两大垂直领域仍有较大的发展空间。

受到全球经济波动的影响，非洲金融科技行业投资也不免出现降温。但非洲的金融科技创业生态系统持续增长的趋势仍被看好，金融科技领域仍然引领着非洲科技赛道的投资。从细分领域来看，支付公司获融资占比最高，数字借贷和融资领域次之。但非洲金融科技生态生态系统也日益成熟，从行业参与者来看，非洲金融科技领域正从支付和贷款解决方案向多元化发展，初创公司不再仅仅是专注于支付的企业，投资科技和个人理财的份额正在逐渐上升。