来源：点点出海

 

经历三年的调整，游族终于摆脱“厄运”，再次迎来业绩向上的拐点。

 

4 月 28 日，游族网络对外发布 2023 年度财报及 2024 年一季度财报。财报显示，公司去年的总营收为 16.25 亿元，同比去年的 19.8 亿元下降了 17.9%，其中自研产品收入占比达 83%。归母净利润 0.91 亿元，扣非净利润 0.75 亿元，均实现扭亏为盈，同比增长分别达到 114.4% 以及 124.6%，对比前两年，盈利能力开始提升业绩相当亮眼。

 

 

将 2023 年的业绩表现拆分为季度来看，营收方面，一季度表现最好，二、三季度存在环比下降，尤其是二季度;归母净利润以及扣非净利润仅在二季度为亏损同时存在环比下降，三、四季度均完成了较为强劲的环比增长。

 

此外，2023 年销售费用为 1.63 亿元，同比减少 41%，这主要是因为员工薪酬以及营销费用的减少，研发费用为 4.37 亿元，同比减少 21.3%，与之相对的还有研发人员数量的减少，仅为 706，2022 年该数字为 1097。

 

 

今年一季度公司业绩整体表现得以延续，实现营收 3.35 亿元，同比下降 29.3%，但扣非净利润达 2304 万元，同比增长 292.1%。

 

 

回到 2023 年财报，以产品分析去年营收构成，手游贡献了 10.6 亿元，占总营收的 65.19%，同比降低了 28.25%，但 PC 端游戏却同比增加了 14.16% 达 5.5 亿元，占总营收 33.81%;

 

分地区来看，游族目前的营收大头主要来自海外市场，去年出海收入为 10.3 亿元，占比高达 63.41%，国内市场收入则为 5.95 亿元，占比为 36.59%。

 

具体到产品层面，财报中主要提到了 8 款在线产品。

 

 

其中《少年三国志》是游族旗下最重要的游戏 IP 之一，但整体营收情况一般。游戏 2015 年 2 月在国内上线，截至目前已经运营了 9 年，累计流水超 70 亿元。然而，相对于巅峰时期月过亿的流水，当前数据下降较为严重。

 

2021 年一年其国内 iOS 端月流水便从 450 万元下滑至 200 万左右，近半年 iOS 月流水更是没有超过 150 万元。2023 年该作先后推出了 9 个大型版本，并于与敦煌博物馆联动，但国内 iOS 端总流水预估仅为 1860 万。

 

 

此外，《少年三国志》2016 年便开始发力海外市场，先后登陆了北美、日韩、东南亚以及繁体中文市场，但近两年海外服已经陆续下架。

 

为了延续《少年三国志》IP 的“荣光”，2019 年 12 月《少年三国志 2》国内上线，但整体长线运营能力还是不如前作，测试一年后的 2021 年，国内平均 iOS 月流水便下降至 700 万元左右，2022 年持续下滑直至 iOS 月流水稳定至 100 万至 150 万之间。2023 年国内 iOS 端总流水预估为 2070 万，基本与前作持平。

 

 

出海方面，该作于 2020 年陆续登陆中国港澳台、日本、韩国、欧美等地，同年 7 月海外双端月流水达到 8350 万元的峰值，之后便开始一路走低，当前海外月流水与国内基本一致，为 100 万至 150 万之间。

 

 

截至目前其海外双端总流水预估为 8.2 亿元，其中日本、韩国以及中国台湾分别贡献了 34.48%、29.92% 以及 7.98% 位列 TOP3。2023 年海外总流水预估达 2700 万，比国内市场高 30%，此外泰国已经取代中国台湾跃升至流水占比的第三位。

 

《少年西游记》同样是游族旗下重要的游戏 IP，2016 年 7 月便上线国内，运营了近 8 年时间已经进入生命周期的末期，2023 年其在国内 iOS 端的平均月流水仅为 50 万左右。2019 年游戏曾上线繁体中文及美国市场，然而今年 2 月便已下架。

 

此外，值得注意的是，《少年西游记 2》目前已经上架各大商店，4 月 30 日将于国内公测，续作以西游神话和唐文明为蓝本，构建了一个瑰丽奇幻的东方幻想工业世界。

 

《新盗墓笔记》是游族自研的一款 MMO 游戏，于 2021 年 9 月国内上线，iOS 端月流水从顶峰期的千万降至目前的 25 万元左右，去年其国内 iOS 端总收入为 1530 万。

 

2022 年 9 月底开始，该作陆续登陆了 170 多个国家及地区，去年上线中国港澳台地区及韩国市场。截至目前其海外累计收入约为 8700 万元，其中中国台湾、中国香港以及韩国(2024 年 4 月 1 日已下架)分别贡献了 55.92%、10.48% 以及 8.53% 位列 TOP3。虽然月流水已经从峰值的 1800 万元降至不足百万，但 2023 年其海外斩获 7700 万元，依然优于国内市场表现。

 

 

《绯色回响》是近年来对游族正面影响较大的一款游戏，继 2022 年在日本、东南亚地区上线后，2023 年陆续上线了中国港澳台和欧美地区，该作已经登陆海外 170 多个国家及地区，并于 2023 年 10 月 17 日正式上线中国大陆，上线首日荣登 App Store 免费榜 TOP1，上线首周一度跻身并维持在畅销榜 30 名左右。

 

就市场表现而言，国内表现不尽人意，截至目前 iOS 流水总计为 2870 万，iOS 月流水从首月的 1140 万元降低到目前的 120 万。

 

《绯色回响》国内 iOS 端流水变化

 

而在海外市场，去年该作斩获双端流水达 8830 万元，其中日本市场占比高达 78.65%，但自年底开始美国与中国台湾开始逐渐发力，目前月流水在 1200 万元左右。此外，点点数据显示，游戏将于今年 6 月登陆韩国市场，为后续提供新增量。

 

2023 年至今《绯色回响》海外双端流水变化

 

《Saint Seiya Awakening: Knights of the Zodiac》(《圣斗士星矢觉醒：十二宫骑士》)是一款游族代理的策略卡牌游戏(国内由腾讯发行)，2019 年 2 月上线，目前已经登陆 160 多个国家及地区。

 

自 2020 年至今，该作已经在海外市场斩获 9.68 亿元，其中日本、法国、巴西分别贡献了 37.7%、12.3%、11.8% 位列前三。2020 年 9 月至 2021 年初是其流水的高峰期，月流水一度达到 4700 万元，之后开始迅速下降，该作去年双端总流水在 8850 万左右，月流水目前稳定在 500 万元至 700 万元之间。值得注意的是，虽然日本市场营收已经下滑至稳态，但美国市场展现出了增长的趋势。

 

 

该作以外，游族在海外代理发行的《成り上がり～華と武の戦国》(《华武战国》)同样成绩不错，其早在 2019 年 1 月便上线海外，2023 年双端总流水为 1.04 亿元，其中日本市场占比高达 99.55%，目前月流水稳定在 700 万左右。

 

 

 

《权力的游戏：凛冬将至》手游版于 2019 年 7 月在国内上线，近几年流水下滑严重，去年 iOS 端流水仅为 800 万元，近期 iOS 端月流水更是不足 70 万元。而日韩、繁体中文市场表现同样不甚理想，去年仅斩获 570 万元。

 

此外停服已久远的《山海镜花》也于去年 9 月再次国内上线，然而其仅在上线前两个月引起了一些波澜，iOS 端月流水冲至 300 万左右，但之后下滑迅速，目前 iOS 端月流水不足 30 万。

 

与《山海镜花》命运一样的还有去年 4 月国内上线的《战火与永恒》，截至目前 iOS 端流水不足 700 万元。

 

今年新上线的游戏则是三国 IP 策略卡牌游戏《三国云梦录》，首月 iOS 端流水为 510 万元，但就趋势而言目前日流水已经从最初的 60 万下滑稳定至 10 万元左右，4 月初该作已经登陆 70 个多家及地区，截至目前海外双端流水为 122 万元，长期表现还需要观察。

 

新品储备方面，除了上文中提到的《少年西游记 2》，游族目前还有 14 款新作，主要以卡牌及小游戏为主，并且对标的均为全球市场，可见其对海外市场的重视。而《绯色回响》与《山海镜花》未来也会分别登陆韩国市场及中国港澳台市场。

 

 

总结来看，从 2021 年剥离非主营业务为起点，在过去三年里游族的组织架构经历了持续的调整，去年更是完成了“主动瘦身”、董事会改选、将自研产品的运营团队回归到研发工作室体系内、精细化运营等操作，这也是其实现扭亏为盈的核心。

 

产品层面，知名老游戏 IP、卡牌+、全球化定位都是其所坚持的，海外市场整体表现优于国内市场，但目前依然存在不少挑战需要克服，例如，老游戏进入运营末期、新爆款缺失等等。